主角：私营老板 中年喜得子

　　方先生今年45岁，是一家小型外贸公司老板，公司已经营业五年，每年有60~70万的净收入。方太太今年35岁，在家做全职太太。由于结婚较晚，今年才添了一个宝贝儿子，现刚满月。新生命的诞生，让方先生感到喜悦的同时，也有几分担忧。

　　方先生现有银行活期存款100万元，房产三套，都是一次性付款：一套160平米复式单位自住（市值200万）；在花都有一套别墅（市值180万），偶尔去度假；在丽江花园有一套两房一厅的房子（市值50万），已购买10余年，且已租出，租金每月1500元。去年有投资100万炒股票，目前亏损20万。除此之外无其它投资。在保障方面，方先生给自己和太太各买过一份20万保额的重大疾病保险及一份意外险，无社保。儿子出生后家庭开支每月大约3万元左右。

　　方先生希望在60岁退休前攒够1000万，500万用于养老，500万留给儿子。

　　分析：470万缺口待弥补

　　目前该家庭资产净值为610万，除掉自用房产部分后为230万。扣掉家庭开支后每年收入净余20万。假设每年收入为60万不变，到方先生退休时每年收入净余累计可达300万，加上230万后为530万，如果不卖掉自用房产，尚余470万缺口。

　　支招：规避风险 投资产品细挑选

　　招数一：建立应急金 增加寿险保障

　　方先生手中现有100万活期存款，非旦不能产生收益，还无法抵御通货膨胀，建议保留20万作为家庭应急储备基金，其余80万可做适当投资。另外，儿子的出生，意味着家庭责任的增加。方先生是家庭唯一收入来源，一旦发生意外，太太和儿子的生活将会失去保障，所以方先生应增加自身的寿险保额，建议增加一份15年期的定期寿险，保额至少300万。

　　招数二： 股票、房产择机套现

　　当前股市风险越来越大，方先生100万的股票已亏损20％，以方先生目前的年龄和家庭责任，不宜再作高风险投资，建议及时止损套现。套现后的现金与手中活期存款合并进行规划。另外，目前广州房价已从高位有所回调，丽江花园的房产已有10余年楼龄，未来升值空间不大，租金收益也不高，建议趁高位卖出变现。

　　招数三：万能险为儿子储备成长金

　　可将股票变现后的80万及活期存款80万用于给儿子购买一份万能险，利用复利增值储备儿子未来大学教育、结婚及创业基金。以目前在银行销售的盈利多万能险为例计算，假设按5％的结算利率，按月进行复利增值，20年后这笔钱将变成480万。

　　招数四：“三管齐下”储备养老金

　　变现一套房产后，方先生还有两套自用房产，在为儿子留存买房基金后，不需要再留房子给儿子，可以尝试退休时将其中一套或两套房产办理倒按揭，即将房产抵押给可办理倒按揭的金融机构，再从该金融机构按约定定期领取养老金。这种方式在国外已存在多年，在中国还是刚刚出现，是一种将自住房产在不需要变卖的情况下变现的方式，抵押房产仍可继续居住。

　　另外，养老金必须保证专款专用，所以年金保险是不错的选择。可从每年约20万的结余资金中，拿出10万来购买一份交费期为10年的年金保险，目前市场上年金保险品种较多，建议选择以成长型年金保险为佳，夫妇二人各买5万，年金领取年龄以方先生60岁、太太55岁为宜；剩余结余资金配置可随时追加的万能险。

　　再者，由于封闭式基金到期前只可转让不可赎回的特性，更能保证长期价值投资。建议用丽江花园房产套现后的50万用于购买封闭式基金并持有到期，封闭式基金选择应以到期年限在8年以上且目前折价率较低的基金为佳。（鸣谢注册财务策划师林丽萍提供案例）